Высокочастотный трейдинг или стандартная торговля в чем отличие?

Высокочастотным трейдингом называется проведение торговых операций на финансовых рынках с помощью специальных алгоритмов, IT-программ, предназначенных на получение высокой прибыли за короткое время. Высокочастотная торговля количественная торговля, характеризующаяся короткими периодами владения портфелем. Все решения о распределении портфеля принимаются с помощью компьютеризированных количественных моделей. Успех высокочастотных торговых стратегий во многом обусловлен их способностью одновременно обрабатывать большие объемы информации, чего не могут сделать обычные люди-трейдеры. Многие практические алгоритмы на самом деле являются довольно простыми арбитражами, которые могут быть быстрее, чем раньше, как правило, происходит из-за того, кто может выполнить их всех, чем кто может создать новые прорывные алгоритмы.

Главный тренд последнего десятилетия в финансовой торговле – развитие финансовых технологий. Компании, специализирующиеся на высокочастотной торговле, постоянно усовершенствуют программное обеспечение, и нет однозначного мнения относительно пользы или вреда от таких компаний. Наконец, в то время как те, кто не использует высокочастотную торговлю, никогда не смогут «победить» высокочастотных трейдеров по их собственным стратегиям, есть другие варианты для заработка на движении цен криптовалют.

Что такое HFT и как его применять в своей торговле

Необходимо быстро формировать свой портфель, на помощь трейдеру приходят алгоритмические программы, которые применяют несколько стратегий одновременно. Рынок криптовалют отличается высокой волатильностью и высокая ликвидностью. Если инвестор планирует держать акцию недели, месяцы или годы, не всегда у этого есть недостатки, и на самом деле он тоже может выиграть от высокочастотного трейдинга.

• 1ЕХ регулярно сообщает о своей доле на рынке, и из информации на последнюю доступную дату, существует постоянная тенденция увеличения их доли на рынке (приложение И).
• Если вы просто вступаете в игру и покупаете их по $400,05, то, что называется, «перекрываете спред».
• Маркет-мейкинг обычно осуществляется крупными фирмами и рассматривается как позитивная практика, позволяющая поддерживать важные рынки достаточно ликвидными.
• Высокочастотная торговля применяется и теперь, особенно на тех рынках, где наблюдается высокая волатильность.
• Роботы анализируют действия всех участников финансового рынка и прогнозируют поведение котировок.
• В HFT часто используются специализированные вычислительные устройства для обработки большого объема данных и обеспечения быстрой реакции на изменения на рынке.
• Эффективности работы высокочастотных роботов способствует высокая волатильность рынка, без этого условия HFT-программам чрезвычайно сложно зарабатывать.

Важно понимать, что высокочастотная торговля на бирже Форекс возможна только в том случае, если движок HFT настраивается на всех уровнях. Использование дорогого программного обеспечение и большие капиталовложения делают высокочастотную торговлю недоступной для частных инвесторов. Трейдеры, совершающие сделки на небольшие суммы, обычно используют другие стратегии.

И если раньше этот инструмент использовался на «классических» биржах, то сейчас применяется и в работе с криптовалютами. Больше об HFT рассказал Александр Власюк, сооснователь фонда по высокочастотной торговле на биржах Wunder Fund. Для начинающих инвесторов методы успешных игроков могут быть достаточно сложными и неприменимыми на первых этапах инвестирования. Рекомендуется начинать с более простых способов, таких как долгосрочные инвестиции в акции, инвестирование в фонды или вклады в банках. Кроме того, фирмы используют различные методы управления капиталом, например, диверсификацию портфеля и стратегии, связанные с определением оптимального уровня ликвидности.

Для возможности проведения высокочастотной торговли биржа должна обладать мощной технической базой и обеспечивать скорость сделок, мощными серверами. К тому же трейдерский сервер должен располагаться там же, где и серверное оборудование биржи. Специалисты, маркет-мейкеры внебиржевых рынков, трейдеры на биржевой площадке – все они всегда располагали информацией раньше других на рынке.

То есть, если у Вас слабый Интернет, который отличается лагами и прочими задержками, лучше таким видом трейдинга не заниматься. В принципе, HFT-трейдинг – это конкуренция исключительно между такими скальперами. Прибыль по одной сделке будет https://boriscooper.org/ действительно незначительной, по крайней мере, если сравнивать даже с теми, кто торгует внутри дня, но не скальпируя. Высокочастотный трейдинг предполагает наличие достаточно мощного компьютера и хорошего соединения с сетью Интернет.

Поэтому рассмотрим, по каким критериям ЦБ определяет высокочастотные сделки для своего исследования. В интернете есть много информации о влиянии HFT на финансовые рынки и инструменты. Познакомиться с полной версией материалов можно по ссылкам — часть 1, часть 2. Эта стратегия основывается на покупке или продаже в ответ на новости, касающихся рыночных активов. В некоторых случаях пользователи буквально открывают магазин в районе, непосредственно прилегающем к нужному месту, однако зачастую сами биржи предлагают размещать частные серверы в одном помещении с их оборудованием.

Высокочастотная торговля – что вам нужно знать о ней?

Для этого можно воспользоваться услугами брокеров, которые позволят вам торговать на этой бирже. И тем, и другим интересно разбираться в сложных системах, понимать, как они устроены и как их можно «взломать». Создание торговой стратегии в HFT больше похоже на научную деятельность, и такой способ заработка подойдет людям с «мозгами исследователя», потому что простые, лежащие на поверхности идеи не работают. Например, когда мы в 2014 году запустили свой проект, игра была значительно проще из-за меньшей конкуренции в сфере и большего объема неэффективностей.

Чтобы быть впереди всех в этом состязании, некоторые игроки рынка используют HFT-трейдинг. Идея высокочастотного трейдинга появилась в 1989 году как способ использования высокопроизводительных компьютеров для заработка на биржах. Ее автором считается Стивен Соунсон, который работал над прогнозированием движения биржевых котировок на 30 секунд вперед. Стивен Соунсон вместе с партнерами Джимом Хоуксом и Дэвидом Уиткомбом организовали первую компанию автоматизированных торгов — Automated Trading Desk.

Высокочастотная торговля — что стоит знать об этом инструменте сегодня, чтобы на нем зарабатывать?

Хотя, именно технологии и являются одной из причин, по которым данный вид трейдинга постепенно теряет популярность. Дело в том, что их развитие постепенно упирается в возможности трейдеров hft алгоритмы и законы физики. Да и их постоянное развитие требует все новых инвестиций, которые перестают себя окупать. Поэтому возникают сомнения на счет того, что он будет развиваться в будущем.

Стратегия под номером один, «экзекьюжн», заключается в применении крупных приказов с незначительным или нулевым влиянием на цены. Это торговля по среднему значению цены, по средневзвешенному объему, взвешенная торговля по времени. В начале мая 2010 года на рынке фондов Соединенных Штатов случился масштабный обвал, в результате чего капитал нескольких крупных компаний (это Проктер энд Гэмбл, Дженерал Электрик) был потрепан на миллиарды денежных единиц. Одни находят, что HFT-технологии раскачивают рынок, другие считают, что благодаря HFT привлекается большая ликвидность. Но нам нужно научиться отделять эти стратегии, а не попросту винить во всем высокочастотную торговлю, как вид.

Торговля тикерной лентой

Алгоритмы HFT ориентированы в первую очередь на скорость, в основном из-за того, что большинство высокочастотных трейдеров (HFT) используют арбитражные стратегии для получения своего дохода. Эти арбитражные алгоритмы отслеживают цены одних и тех же (или разных, но сильно коррелированных) активов на разных, но зависящих друг от друга рынках (изменение стоимости товара на одном рынке коррелирует с изменением товара на другом). Когда на одном рынке наблюдается некоторое движение цены, HFT исполняет ордера на другом рынке (или другом активе) в том же направлении, чтобы использовать дивергенцию. Очевидно, что для того, чтобы добиться успеха в арбитраже, вы должны быть быстрее, чем другие, что является причиной постоянно растущей скорости.

Однако необходимо быть осторожными и проанализировать риски и потенциальные угрозы, чтобы сохранить финансовую стабильность и устойчивость бизнеса. Ренессанс Технолоджис, например, использует квантовые алгоритмы и математический анализ для создания прибыльных стратегий. Jump Trading использует высокотехнологическое оборудование, которое позволяет выполнить и обработать огромное количество ордеров в течение миллисекунд. Citadel Securities использует несколько стратегий, включая роботизированный трейдинг и алгоритмическое моделирование. Из приведенных критериев становится понятно, что обычный трейдер на домашнем компьютере не может заниматься высокочастотной торговлей по техническим причинам.

В основном можно пользоваться нахождением ликвидности, когда робот тестирует рынок на предмет выявления крупных заявок и тем самым определяет удачный момент для получения прибыли. И торговлей по ленте, что фактически представляет собой сплав технического и фундаментального анализа. История этого метода восходит к концу 90-х годов прошлого столетия, когда Американская комиссия по ценным бумагам SEC дала добро на использование электронных торговых площадок Форекс. По сути, высокочастотный трейдинг – это метод скальпирования на рынке. Существует несколько точек зрения по поводу применения данных стратегий на фондовом рынке, кто-то предлагает ограничить деятельность торговых алгоритмов, другие – всячески поддерживают прогрессивную технологию.

Кроме того, большие объемы приводят к снижению транзакционных издержек, что выгодно для всех участников рынка. Арбитражная стратегия заключается в покупке и продаже акций одной компании на разных биржах. HFT-трейдеры используют эту стратегию, чтобы заработать на ценовой разнице.

Каковы плюсы и минусы высокочастотного трейдинга

До недавнего времени высокочастотная торговля была малоизвестной темой за пределами финансового сектора, и статья, опубликованная в New York Times в июле 2009 года, была одной из первых, которые привлекли внимание общественности к этой теме. Высокочастотная торговля место, по крайней мере, с 1930-х годов, в основном в форме покупки и продажи позиций специалистами и трейдерами. • физическое расположение биржи с высокоскоростной телеграфной связью с другими биржами. Высокочастотный трейдинг пришел на рынок с развитием информационных технологий.

Виды стратегий высокочастотного трейдинга

HFT-фонды постоянно оптимизируют «железо» и софт, поскольку от скорости операций зависит их доходность. В месяц, не может заработать в 10 раз больше, если просто увеличить объем торгов и используемый капитал. Поэтому работать долгое время на парочке успешных стратегий не получится. Крупным инвестиционным банкам и хедж-фондам этот рынок не так интересен из-за ограниченности капитала — стратегии плохо масштабируются, нельзя получить прибыль в 10 раз больше, вложив в 10 раз больше денег. После длинных подсчетов авторы показывают результаты отдельно по рынкам и по инструментам.

Если акции компании стоят на одной бирже дороже, чем на другой, трейдеры покупают их на дешевой бирже и продает на более дорогой бирже. На современном рынке высокочастотной торговли (HFT) работают не только крупнейшие коммерческие банки и фонды, но и множество хитрых инвесторов, которые используют различные стратегии и методы для получения прибыли. В этой стратегии HFT-технологии могут пригодиться для практически мгновенного анализа новостей и размещения торговых ордеров. Существующее программное обеспечение достаточно умное, чтобы определить не только, какой актив обсуждается, но и то, является ли новость положительной или отрицательной. Хотя это явно не инсайдерская торговля, такое ПО может дать огромное преимущество любому трейдеру, который имеет возможность быстро обработать новость и решить, как на неё реагировать.

Несмотря на процентный доход, приходящийся на HFT, упал на фондовых рынков, он остался преобладающим на фьючерсных рынках. Согласно исследованию, проведенному в 2010 году Aite Group, около четверти основных мировых фьючерсных контрактов трейдеров на профессиональных высокочастотныхдеров. В 2012 году, согласно исследованию TABB Group, на долю HFT приходилось более 60 процентов всего объема фьючерсного рынка в 2012 году на биржах США. Процесс HFT можно представить себе, как борьбу искусственного компьютерного кода против реальных процессов на фондовом рынке. Роботы анализируют действия всех участников финансового рынка и прогнозируют поведение котировок.